故事
这也是理财
在纽约某银行，有位妇人要求贷款1美元。虽然从没有受理过这样小数额的贷款，银行经理还是答应了。按照规定，这位妇人需要提供担保。
只见妇人从皮包里拿出一大堆票据，说：“这些是担保，一共50万美元。”经理看着票据说：“您真的只借1美元吗？”妇人说：“是的。但我希望允许提前还贷。”经理说：“没问题。这是1美元，年息6%，为期1年，可以提前归还。到时，我们将票据还给您。”
虽心存疑惑，经理还是按照规定为妇人办理了贷款手续。当妇人在贷款合同上签了字，接过1美元转身要走时，经理忍不住问：“您担保的票据值那么多钱，为什么只借1美元呢？即使您要借三四十万美元，我们也很乐意。”
妇人坦诚地说：“是这样，我必须找个保险的地方存放这些票据。但租个保险箱得花不少钱，放在您这儿既安全又能随时取出，一年只要6美分，划算得很。”
妇人的一番话让银行经理恍然大悟，也让我们茅塞顿开。这也是理财！
近期，因“银行理财产品零收益”、“银行理财产品不透明”等争议引起了广泛关注。对此，银监会上周向各家银行下发了《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》。昨日，记者走访了昆明多家银行后发现，除了深圳发展银行昆明分行暂停销售理财产品外，多数银行理财产品销售并未受影响。这些银行表示，他们都严格按照银监会通知要求，用各种方式对投资风险作明确提示。
建行云南省分行有关负责人表示，他们从未停止理财产品销售，而且一贯都非常重视风险提示，每个产品针对不同的内容都有风险提示函，核心要素有：投资标的、期限长短、流动性要求、风险状况等。理财产品在设计时已考虑到有风险界定，比如说银行能否提前中止，或是客户能否提前赎回等。
客户在购买理财产品时必须了解产品特性。因为银行的理财产品覆盖了低风险、中风险、高风险的产品，风险与收益一定成正比，投资标的不同，收益肯定不同。投资债券的，稳健但收益就不会太高，与股市挂钩的基金，就一定会有风险，这是最基本的判断，因此银行会要求客户在了解产品特性后再做出抉择。
招商银行昆明分行有关负责人说，他们正在发售的理财产品是“金葵花尊享招银进宝之银票通10号-13号理财计划”。现在发售的产品都已按照银监会要求进行宣传，新的宣传资料、产品说明书现已经可以通过网络直接打印，纸质资料正在印刷中。
客户在购买理财产品前都会看到一个风险提示书，对预期收益率的测算办法、依据和示例都一目了然。在购买时客户要通过风险评估、产品适合度测试，才能购买相应理财产品。
这位负责人介绍，他们原来就有风险提示环节，这次按银监会的要求，他们把这一环节标准化、流程化，完善的风险评估及流程不仅不会影响销售，更有利于客户了解产品，让客户买到适合自己的产品，也避免了不必要的纠纷。
民生银行昆明分行有关负责人说，他们目前没有理财产品销售，新产品发售要等总行的知。但他们从2005年进入昆明市场以来一直都很重视风险提示。客户在购买理财产品前必须填写风险评估单，评估对应分值落在相应的风险级别上，如果没有达到相应风险级别要求的，则不建议其购买该风险级别的理财产品。在与客户签订购买合同时，客户必须在购买金额和风险提示栏处签字方为有效合同。这位负责人表示，只有理财经理才有销售理财产品的资格。
| 外地 |
三行停售两行自查
上周接到银监会的《通知》后，广州各家银行采取了不同的方式对银行理财产品进行了自查。深发展、民生、招行率先暂停所有的个人理财产品销售，而光大、兴业也表示已经在内部进行了自查工作。
| 背景 |
零收益后又见负收益
继前段时间理财产品出现零收益以后，近期几款类基金理财产品出现负收益。之前，银行理财产品“零收益”的风波已闹得沸沸扬扬，涉及零收益或负收益的银行队伍也越拉越长。尽管银行公开为“零收益”和“负收益”辩护，但客户信心受到重挫是不争的事实。权威机构统计显示，3月初有的理财产品亏损20%以上。
中国社科院金融研究所统计显示，2007年国内中外资银行共发行人民币产品1302只、外币产品1760只，其中，银行发行的超额收益率为负的理财产品并不少见，这些理财产品的实际投资价值不如存款。
| 支招 |
“负收益门”后如何选择
日前，各方关于银行理财产品“收益门”的观点沸沸扬扬，对广大投资者来说，在经历了这一场现实版的风险教育后，银行理财产品今后还该不该买？如何选择相关的产品？其中又该注意哪些问题？
其实，要回答这些问题跟银行理财产品的“收益门”无关，而跟投资者本身的经济实力和风险偏好相关，要根据这些来决定是否购买银行理财产品。所以，投资者买不买银行理财产品的第一步，应当从认清自己开始。
按道理，金融机构在销售理财产品之前应当向客户提供风险测试，具体包括风险偏好测试和风险承受能力测试。目前，这方面的工作做得并不到位。
实际上，对投资者来说，无论做不做关于风险测试的调查问卷，在买银行理财产品之前都应当对自己的风险偏好和风险承受能力有一个清醒的认识。自己的经济收入如何？工作是否稳定？家庭负担是不是比较重？有没有房贷等负债？投资风格激进还是稳健？如何在收益和风险之间平衡？在投资之前，必须先回答这些问题。
另外，自己可用于投资的闲钱有多少（银行理财产品的最低门槛为5万元）？可用于投资的最长时间有多长？有没有预留下充足的备用金？有没有配置一定比例的保险等安全性资产？这些问题也必须考虑到。
| 提醒 |
理财的5个不等式
银监会有关部门负责人指出，广大金融服务消费者投资理财，一定要树立正确观念，避免走入误区，至少要注意以下五个方面：
1.银行理财≠储蓄存款。银行理财产品本质上是金融投资产品，并不是储蓄存款。即使是保证收益的理财产品，也可能存在着各种风险。
2.预期收益≠实际收益。大多数理财产品的收益情况与所投资标的的市场表现挂钩，由于金融市场变幻莫测，理财期满最终实现的收益，很可能与预期收益有偏差。
3.口头宣传≠合同约定。对于自己不能完全理解的理财产品，不要光听销售人员的口头宣传就草率决定购买，即便相关条文很难理解，也务必仔细阅读，对于没有把握的，要咨询专业人员。
4.别人说好≠适合自己。不应该只看到别人的高收益，而忽视了遭受损失的严重后果。投资者应正确评估自己，选择适合自己的理财产品。
5.投资理财≠投机发财。投资理财是一种长期的、理性的、专业化的投资行为。不能投资过多集中于单一产品，导致风险过于集中；一定要克服“暴富”心理，不要盲从。
| 统计 |
信托产品数量最稳定
第一财经研究院日前统计了从2007年初至今年第一季度各商业银行理财产品发行数量及品种，得出结论：从理财标的来看，信托投资类（主要是信托贷款）产品的比重在理财产品中数量一直最为稳定，所占比例也最高。
在今年第一季度到期的产品中，固定收益产品的年收益率在2.5%～6%之间，其中信托贷款类产品收益居前。
从理财标的来看，信托投资类（主要是信托贷款）产品比重一直是理财产品中最大的，其次是债券投资。两者合计超过七成。
（都市时报）
编辑：红柿